顺差规模持续扩大，短期提振显著。价钱驱动较着——集成电出口数量现实下滑7.9%，韩国半导体出口同比飙涨206%，近期机构研报指出，研报认为，摩根大通全球制制业PMI仍处52.3的扩张区间。但单价大幅抬升，印证AI硬件溢价能力加强。无望继续为下半年P供给较强支持，研报指出，对东盟出口拉动达5.38个百分点，利好出口链及AI硬件相关上市公司业绩兑现。